合肥市創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法（全文）

第一章　總　　則

第一條　為優(yōu)化國有資本投資方式，發(fā)揮國有資本的引導作用和放大效應，提高創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱引導基金）使用效益，規(guī)范引導基金管理，促進引導基金持續(xù)健康運行，根據(jù)有關(guān)法規(guī)政策規(guī)定，結(jié)合我市實際，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱引導基金，是指市屬有關(guān)國有控股平臺公司出資設(shè)立的，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導社會資本投資我市集成電路、新能源汽車、機器人等重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，重點支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資基金。

第三條　引導基金應堅持服務實體經(jīng)濟發(fā)展，服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，服務中小企業(yè)發(fā)展，主要支持基礎(chǔ)性、帶動性、戰(zhàn)略性特征明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)成長壯大。引導基金應積極參與國家級、省級產(chǎn)業(yè)基金，爭取國家級、省級基金對我市產(chǎn)業(yè)的支持。投資方向應符合合肥市區(qū)域規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和其他國家宏觀管理政策，以及合肥市國有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定，能夠充分發(fā)揮引導資金在特定領(lǐng)域的引導作用和放大效應，有效提高引導資金使用效率。

第四條　引導基金應根據(jù)我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，圍繞我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點領(lǐng)域和核心環(huán)節(jié)，原則上按照一個行業(yè)或領(lǐng)域跟進設(shè)立一支基金的原則，加強與社會資本合作，合理確定基金數(shù)量和規(guī)模，引導社會資本促進我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展和成長壯大。

第五條　引導基金按照“國有資本引導、市場化運作，科學決策、防范風險”的原則進行管理運作。

第二章　設(shè)立和管理

第六條　引導基金的資金主要來源于市屬有關(guān)國有控股平臺公司資本金投入、引導基金自身投資收益，還可適當引入其他出資主體。

第七條　按照國資管理有關(guān)規(guī)定，市國資委負責引導基金日常監(jiān)督管理和一般事項決策，重大事項決策經(jīng)市國資工作領(lǐng)導小組審議后報市政府批準。市金融辦、市財政局、市發(fā)改委等部門按照職責履行相關(guān)監(jiān)督管理職能。

第八條　市產(chǎn)投集團設(shè)立運營創(chuàng)業(yè)投資引導基金，基金組織形式為公司制。

第九條　市產(chǎn)投集團負責引導基金日常投資運作，其主要職責如下：

（一）建立完善內(nèi)部決策和風險控制制度；

（二）對項目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂引導基金投資、退出方案；

（三）實施經(jīng)批準的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程，管理基金投資所形成的股權(quán)，實施基金投資所形成股權(quán)退出工作；

（四）監(jiān)督、指導被投資項目運行情況；

（五）定期報告基金運行情況；

（六）完成其他工作。

第三章　運作模式

第十條　引導基金主要采取階段參股模式運作，經(jīng)批準，引導基金可采取跟進投資、直接投資、設(shè)立增信類產(chǎn)品和其他投資方式運作。

第十一條　階段參股

階段參股是指引導基金以參股方式引導設(shè)立子基金（以下簡稱參股基金）的運作方式。

參股基金出資方應當按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據(jù)不同的組織形式，制定基金公司章程或者合伙協(xié)議，明確基金設(shè)立的目標、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方式、投資領(lǐng)域、投資計劃、決策機制、風險防范、投資退出、基金管理機構(gòu)、管理費用和收益分配等。

（一）參股基金須注冊在合肥市（參股國家有關(guān)部委設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金除外）；

（二）參股基金管理機構(gòu)必須符合以下條件：

1.在工商行政管理部門登記；

2.注冊資本不低于500萬元，管理運營投資基金累計規(guī)模不低于3億元，主要股東或合伙人具有較強的綜合實力，至少有3名具備5年以上投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員；

3.至少有3個投資成功案例；

4.管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

5.根據(jù)管理基金規(guī)模情況，常駐合肥市工作的管理團隊人員不少于3-5人，機構(gòu)及其管理人員無違法違紀等不良紀錄；

6.按一定比例入股擬設(shè)立的參股基金；

7.按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法，具有國家規(guī)定的私募基金管理人資質(zhì)，管理團隊穩(wěn)定，具有良好的職業(yè)操守和信譽。

（三）參股基金規(guī)模不低于1億元人民幣，引導基金參股比例原則上不超過25%；引導基金可根據(jù)投資項目情況采取承諾注資的方式分期到位，與社會資本同步到位；引導基金不能成為第一大股東或最大出資人?；鹌溆噘Y金應依法募集，境外出資人應符合國家相關(guān)規(guī)定。

（四）參股基金應優(yōu)先投資于我市范圍內(nèi)的企業(yè)。當引導基金參股比例超過20%并低于25%時，參股基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的資金比例不低于基金實際募資額的50%；當引導基金參股比例在20%以下時，基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的資金比例不低于引導基金出資規(guī)模的2倍。引導基金參股基金的投資對象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配套部分不在此限。

參股基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的投資金額計算包括：

1.參股基金對注冊地為我市企業(yè)的投資額；

2.參股基金對從外地招商引入我市企業(yè)的實際投資額（包括外地企業(yè)整體搬遷至我市或在我市設(shè)立新公司、子公司等的實際投資額）。

（五）參股基金應當明確下列事項：

1.參股基金的主發(fā)起人不先于引導基金退出；

2.引導基金不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預參股基金的日常運作，若參股基金管理機構(gòu)存在違法、違規(guī)和偏離政策導向情況，引導基金可按照合同約定行使一票否決權(quán)。

（六）鼓勵引導基金管理團隊按不超過引導基金出資額3%的比例入股擬設(shè)立的參股基金。

第十二條　跟進投資

跟進投資是指對參股基金選定投資的企業(yè)，引導基金與參股基金管理機構(gòu)共同投資。

（一）跟進投資企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務登記；

（二）跟進投資企業(yè)應為合肥市重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)；

（三）引導基金跟進投資的投資價格與參股基金管理機構(gòu)的跟進投資價格相同，投資規(guī)模不超過參股基金投資規(guī)模的30%；

（四）引導基金對單個企業(yè)原則上只進行一次跟進投資；

（五）鼓勵引導基金管理團隊（項目團隊）以自有資金按引導基金出資額1%-10%的比例跟進投資；

（六）引導基金跟進投資形成的股權(quán)委托參股基金管理機構(gòu)管理。引導基金管理機構(gòu)應當與參股基金管理機構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務、股權(quán)退出的條件等；

（七）企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按合同約定剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導基金。

第十三條　直接投資

直接投資是指引導基金對符合我市產(chǎn)業(yè)政策的重大項目企業(yè)，可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準股權(quán)方式對未上市企業(yè)進行投資。

（一）所投資的企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務登記；

（二）符合我市產(chǎn)業(yè)導向或者是我市招商引資政策導則中所規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的具有較強成長性和帶動性的重大產(chǎn)業(yè)工程、重大產(chǎn)業(yè)專項或創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目；

（三）直接投資企業(yè)必須按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。

第十四條　增信類產(chǎn)品

增信類產(chǎn)品是指引導基金利用增信、再擔保、風險補償?shù)冉鹑诟軛U，以降低中小微企業(yè)融資門檻和成本為目的而設(shè)立的金融產(chǎn)品?？刹扇≡鲂欧糯蟆⒃贀?、風險補償?shù)榷喾N方式運作。

（一）由各市屬平臺公司、金融機構(gòu)或者縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)提出增信類產(chǎn)品方案，經(jīng)批準后實施。

（二）所扶持的企業(yè)標準按照工業(yè)和信息化部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）標準確定。

（三）所扶持的中小微企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務登記。

第十五條　其他投資方式

引導基金采用其他模式進行投資的，由有關(guān)國有控股平臺公司制訂方案，按照“一事一議”的原則，報經(jīng)批準后實施。

第四章　引導基金的退出和終止

第十六條　根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，引導基金可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。在有受讓方的情況下，引導基金可隨時退出。

第十七條　引導基金通過股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓對象等事項進行約定，并報市國資委備案。引導基金退出時，投資協(xié)議對退出有約定的，按照協(xié)議約定退出；投資協(xié)議沒有約定的，按照市場化方式和有關(guān)規(guī)定辦理退出事宜。

第十八條　引導基金采取轉(zhuǎn)讓方式退出，如轉(zhuǎn)讓雙方為市屬國有全資公司或國有獨資企業(yè)，經(jīng)雙方股東一致同意，并報經(jīng)批準，引導基金所持股權(quán)可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓或無償劃轉(zhuǎn)。

第十九條　引導基金與其他出資人在章程中約定，有下述情況之一的，引導基金無需其他出資人同意，可選擇提前退出：

（一）基金投資方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（二）引導基金出資撥付托管基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務的；

（三）基金未按章程約定投資的；

（四）其他不符合章程約定情形的。

第二十條　引導基金終止后，應當在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。

第五章　風險控制和監(jiān)督

第二十一條　引導基金委托具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管，托管銀行具體負責引導基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控，并定期向基金管理機構(gòu)及市國資委報告資金運作情況。

第二十二條　引導基金原則上以自有資金對外投資，無資金來源時不得新增對外投資；引導基金與市屬其他國有資本或基金，實行差異化投資策略，原則上不同時投資于同一個項目；對單個企業(yè)的投資額原則上不得超過基金資產(chǎn)總值的20%。

引導基金閑置資金運營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進行承擔無限連帶責任的對外投資等。

為提高資金使用效率，引導基金的閑置資金可用于購買國債以及保本類的銀行理財類產(chǎn)品，經(jīng)批準可參與認購支持我市中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。

第二十三條　引導基金應當遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風險約束機制，加強投后管理，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風險，保障引導基金運行安全。

第二十四條　管理機構(gòu)對參股基金管理機構(gòu)未按本辦法要求開展投資業(yè)務的，應按約定要求參股基金管理機構(gòu)進行調(diào)整；協(xié)調(diào)無效的，報經(jīng)批準后，將引導基金從參股基金中退出，并追究有關(guān)法律責任。

第二十五條　引導基金管理機構(gòu)應按月向市國資委報送引導基金投資運作、資金使用等情況，并抄送相關(guān)部門；及時報告運作過程中的重大事件，并于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的年度會計報表。

第二十六條　市國資委在對引導基金監(jiān)管決策時，應建立專家評審制度。評審委員會由市國資委按照不同決策事項，聘請產(chǎn)業(yè)專家及投資、管理、財務、法律等方面專家組成。評審委員會對基金直接投資方案、跟進投資方案和規(guī)模較大的基金組建方案，以及基金管理機構(gòu)完成的盡職調(diào)查報告進行獨立評審，向市國資委提交評審意見。

第二十七條　市國資委負責對管理機構(gòu)履行職責情況和引導基金投資形成的資產(chǎn)進行日常監(jiān)督，定期進行監(jiān)督檢查，并委托社會中介機構(gòu)對引導基金運作情況進行審計。引導基金接受審計部門的審計監(jiān)督。

第六章　績效評價

第二十八條　市產(chǎn)投集團按年度對引導基金政策目標實現(xiàn)程度、投資運營情況等開展自我評估，并形成書面報告報市國資委。市國資委對自評報告進行審核，并向市國資工作領(lǐng)導小組報告。

第二十九條　建立項目投資容錯機制，創(chuàng)業(yè)引導基金設(shè)立15%投資虧損允許率，在投資損失允許率范圍內(nèi)的正常投資虧損，按照盡職免責原則處理，國資管理部門進行國有資產(chǎn)保值增值考核、審計部門進行國有企業(yè)主要負責同志經(jīng)濟責任審計時，按此標準進行考核、監(jiān)督。對于因失職瀆職、徇私舞弊、利益輸送等造成基金重大損失的，按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定處理。

第三十條對引導基金的考核除投資項目、投資額、投資收益、風險控制等內(nèi)容外，還要綜合考核引導基金的引導作用和放大效應、推動創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、提高成果轉(zhuǎn)化等社會貢獻指標。針對基金投資的長期性特點和風險因素，確定適宜的考核周期，投資收益按照所參與基金的存續(xù)期進行綜合考核；合理確定投資收益在考核指標中的權(quán)重。

第三十一條　委托管理的基金向基金管理機構(gòu)支付管理費。年度管理費率按照基金實際到位資金不超過2%的比例確定，并與基金投資進度、投資效果掛鉤，具體由出資人在基金章程或合伙協(xié)議中約定。

第三十二條　基金績效考核及盡職免責辦法另行制定。

第七章　附　　則

第三十三條　本辦法由市國資委負責解釋。

第三十四條　本辦法自2018年1月1日起施行，有效期1年，法律政策另有規(guī)定的除外。